Что выбрать вместо банковского вклада в условиях низких ставок?

Снижение процентных ставок по банковским вкладам становится все более явным, а вкладчики, которые привыкли к доходности в диапазоне 1820% годовых, ищут альтернативы. В условиях смягчения денежно-кредитной политики особое внимание привлекают государственные облигации, которые могут стать надежным источником дохода. Специалисты проекта Мои финансы объясняют, как функционируют эти бумаги и какую прибыль они могут принести.

Снижение ставок на вклад

В условиях уменьшения ключевой ставки ставки по депозитам также идут вниз. На данный момент ключевая ставка Банка России составляет 16% годовых. Это все еще довольно высокий уровень, но он заметно ниже рекордных значений прошлых лет.

Банки быстро адаптируются к новым реалиям. На начало 2026 года большинство финансовых учреждений предлагали годовые вклады с доходностью около 12,513,5%. Более высокие ставки обычно доступны только при выполнении дополнительных условий.

Прогнозы на конец года предсказывают снижение ключевой ставки до 1214%, что может привести к уменьшению доходности вкладов до 1012% годовых. В этом контексте государственные облигации представляют собой привлекательный вариант с фиксированным доходом выше 14% на длительный период.

Облигации федерального займа: что это?

Облигации федерального займа (ОФЗ) это долговые инструменты, с помощью которых государство привлекает финансирование от инвесторов. Покупая такую облигацию, инвестор, по сути, предоставляет средства государству, получая взамен регулярные процентные выплаты и возврат номинальной стоимости по окончании срока.

ОФЗ считаются одним из самых безопасных видов инвестиций, так как они полностью обеспечены государственными обязательствами. Рисковая составляющая при вложениях в ОФЗ сопоставима с рисками по банковским вкладам и значительно ниже, чем у большинства корпоративных облигаций и акций.

Потенциальная доходность и риски

Эксперты Мои финансы отмечают, что при ожиданиях снижения ставки держатели ОФЗ могут рассчитывать не только на купонный доход, но и на рост рыночной стоимости облигаций. Однако, необходимо учитывать и рыночные риски. Если политика регулятора изменится, и ставка начнет расти, стоимость облигаций может снизиться, что негативно скажется на доходности.

Государственные облигации бывают разных типов в зависимости от срока погашения:

Выбор разновидности облигаций должен основываться на инвестиционных целях и общем экономическом фоне. При снижающихся ставках более привлекательны бумаги с фиксированным купоном, тогда как в условиях роста ставок следует обратить внимание на облигации с переменным купоном.